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Commenced in January 2007 Frequency: Monthly Edition: International Publications Count: 29644


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10003789
Forecasting Exchange Rate between Thai Baht and the US Dollar Using Time Series Analysis
Abstract:
The objective of this research is to forecast the monthly exchange rate between Thai baht and the US dollar and to compare two forecasting methods. The methods are Box-Jenkins’ method and Holt’s method. Results show that the Box-Jenkins’ method is the most suitable method for the monthly Exchange Rate between Thai Baht and the US Dollar. The suitable forecasting model is ARIMA (1,1,0)  without constant and the forecasting equation is Yt = Yt-1 + 0.3691 (Yt-1 - Yt-2) When Yt  is the time series data at time t, respectively.
Digital Object Identifier (DOI):

References:

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